Les grandes stratégies d’investissement à connaître
Avant de choisir un produit financier, il faut comprendre la stratégie derrière l’investissement.
Beaucoup de débutants commencent par chercher la meilleure action, le meilleur ETF ou le meilleur broker. En réalité, la question la plus importante arrive avant : quelle stratégie est-ce que je veux suivre ?
Une stratégie d’investissement sert à éviter les décisions prises dans l’émotion. Elle donne un cadre : quoi acheter, quand acheter, quand vendre, combien investir, et surtout quoi faire quand le marché baisse.
1. Le DCA
Le DCA, ou investissement programmé, consiste à investir régulièrement une somme fixe ou variable.
Exemple : investir chaque mois sur un ETF monde, sans chercher à deviner si le marché va monter ou baisser la semaine suivante.
L’avantage principal est la simplicité. On évite d’attendre le moment parfait, qui arrive rarement. Le DCA aide aussi à rester discipliné.
2. Le Buy & Hold
Le Buy & Hold consiste à acheter des actifs de qualité et à les conserver longtemps.
L’idée est simple : au lieu de multiplier les achats et ventes, on laisse le temps travailler. Cette stratégie repose sur la patience, la discipline et la capacité à supporter les baisses temporaires.
Le risque principal est de confondre patience et passivité totale. Garder longtemps ne veut pas dire ignorer les fondamentaux.
3. Le Lump Sum
Le Lump Sum consiste à investir une somme importante en une seule fois, plutôt que de l’étaler progressivement.
Cette stratégie peut être efficace quand l’horizon est long, mais elle demande de supporter psychologiquement le risque d’une baisse juste après l’investissement.
4. Le Core-Satellite
La stratégie Core-Satellite sépare le portefeuille en deux parties : un cœur stable et diversifié, puis des satellites plus ciblés ou plus risqués.
Le cœur peut contenir des ETF monde, des obligations, du monétaire ou des actifs défensifs. Les satellites peuvent contenir des actions individuelles, des thèmes, des small caps, de la crypto ou des matières premières.
5. Le portefeuille 60/40
Le portefeuille 60/40 est une stratégie classique : 60 % d’actions et 40 % d’obligations.
Les actions servent à chercher de la croissance. Les obligations servent à réduire la volatilité et à stabiliser une partie du portefeuille.
6. La stratégie défensive
Une stratégie défensive cherche avant tout à protéger le capital. Elle peut utiliser du cash, des fonds monétaires, des obligations courtes ou des actifs moins volatils.
L’inconvénient est clair : trop de prudence peut limiter la performance à long terme.
7. Buy the Dip
Le Buy the Dip consiste à acheter après une baisse. Cette stratégie peut fonctionner sur des actifs solides, mais elle devient dangereuse si elle est appliquée sans filtre.
8. Rebalancing
Le Rebalancing, ou rééquilibrage, consiste à ramener le portefeuille vers son allocation cible. Cela évite qu’une poche devienne trop dominante.
9. Rules-Based Investing
L’approche rules-based consiste à investir avec des règles écrites à l’avance : quand investir, quand renforcer, quand vendre et quoi faire en cas de baisse.
Cette approche est souvent sous-estimée. Pourtant, elle peut être très puissante, car elle protège l’investisseur contre lui-même.
Conclusion
Il n’existe pas une seule bonne stratégie. La meilleure stratégie est celle que l’on comprend, que l’on peut tenir dans le temps, et qui correspond à son tempérament.